Yıllar önce babasını kaybeden Marie, annesi ile birlikte yaşamaktadır. Kötü kalpli Mr. Ratter, bu durumdan yararlanarak Marie’nin annesine evlilik teklif eder. Ratter, Marie’ye iyi gözükmek için ona Fındıkkıran adında oyuncak bir asker hediye eder. Marie’nin annesi yaşadıkları şartlardan dolayı teklifi kabul etmek zorunda kalır. Ancak bu karar Marie’yi mutsuz eder ve Marie mutlu çocukluk yıllarına geri dönmeyi diler. Dileği mucizevi bir şekilde gerçekleşir ve kendisini sihirli bir dünyanın içinde bulur. Marie, oyuncaklarının canlandığı bu yeni dünyada sihirli flütü ele geçirmek için büyük bir maceraya atılır.